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李志林午评丨“核心资产”走势疲软大盘缩量窄幅整理

发布日期:2019-07-20 08:40   来源:未知   阅读:
 

  在昨日大盘放出4200亿成交量,出现66点大逆转之后,今由于“核心资产”走势依然疲软,日线走势疲软,致使大盘未能继续上扬,呈缩量窄幅整理。

  【国务院发布实施健康中国行动意见 近4万亿元市值生物医药行业迎利好】7月15日,国务院印发了《国务院关于实施健康中国行动的意见》。《意见》指出,加快推动卫生健康工作理念、服务方式从以治病为中心转变为以人民健康为中心,建立健全健康教育体系,普及健康知识,引导群众建立正确健康观,加强早期干预,形成有利于健康的生活方式、生态环境和社会环境,延长健康寿命,为全方位全周期保障人民健康、建设健康中国奠定坚实基础。(证券日报)

  【上半年GDP同比增长6.3% 经济积极因素渐显 将对资本市场形成良好支撑】国家统计局15日公布的数据显示,初步核算,上半年国内生产总值459033亿元,按可比价格计算,同比增长6.3%。分季度看,一季度同比增长6.4%,二季度增长6.2%。受此影响,周一A股延续反弹势头,三大股指涨幅均超过1%。(中国证券报)

  点评:上半年经济增长保持在合理区间,成绩来之不易,远超市场预期,并出现一些积极现象。下半年经济平稳运行的基本面不会变,将对资本市场形成良好支撑。政策储备有很大空间,预计下半年政策效果会继续显现。

  【发改委:坚决不搞“大水漫灌” 切实防范地方政府隐性债务风险】国家发改委新闻发言人孟玮在发布会上表示,下一步,我们将精准聚焦补短板重点领域,进一步健全完善协调机制,加强重大项目储备,抓紧推进重大项目开工建设,加强项目资金保障,促进民间投资持续健康发展,持续深化投资领域“放管服”改革,坚决不搞“大水漫灌”,切实防范地方政府隐性债务风险,着力抓好补短板稳投资各项重点工作。(证券时报网)

  点评:目前市场货币依然宽松,从国债回购利率始终在3%以下看,市场的流动性依然充裕。

  【上半年证券交易印花税收入769亿元 同比增17.1%】财政部国库集中支付中心主任刘金云16日在2019年上半年财政收支情况新闻发布会上表示,1-6月累计,一般公共预算收入的主要收入项目中,证券交易印花税769亿元,同比增长17.1%。(中证网)

  【对我国科创金融提4点建议:研究设立科创投资银行】在峰会上提出对健全我国科创金融生态体系的四点建议:第一,健全政策性金融体系,加大政策性金融机构对科创的支持,特别是小微企业和民营企业。第二,扶持壮大VC/PE投资。第三,要增加长期资金来源。第四,创新发展科创金融的业态。

  进一步提到,科创具有以下5大特点:1.不确定性大,技术迭代快。2.投资量大,往往越尖端、前沿技术开发投资周期越长,可能需要若干年持续的投资。3.成本、效益、质量竞争激烈。4.人力资本及其无形资产高。5.企业家冒险精神,企业家要承担风险。因为绝大部分科研还是以企业为主体。

  【938家公司上半年业绩预喜 地产、水泥、计算机、畜牧等行业表现抢眼】数据显示,截至7月15日,1776家A股公司发布2019年上半年业绩预告,938家公司业绩预喜,预喜率为52.82%。1589家披露了具体业绩数据的公司预计合计实现归属于上市公司股东的净利润上限为1904.35亿元。从目前情况看,已发布业绩预告的上市公司整体盈利性较好。从行业情况看,地产、水泥、计算机、畜牧、通信类公司净利润增长居前。111家公司发布了业绩预告修正报告,多数下修了业绩。(中国证券报)

  点评:由于点评处于低位,个股调整幅度较大,因而,中报业绩超预期增长的个股,会受到市场的追捧。

  今大盘低开4点,2938点,冲高2944点,探底2931点,午前收2939点。上证50、沪深300、、上证综指、深成指、创业板跌0.46%、0.34%、0.11%、0.18%、0.26%。中证500和中小板分别涨0.26%、0.10%。个股涨跌比:718:615,1081:908,个股涨多跌少,主要是上证50和沪深300拖累大盘。23股涨停,无跌停。成交量2165亿,比昨上午减少500亿。

  从盘面看,行业板块方面,通讯、园林、医疗、仪器仪表、石油等涨幅居前。题材股方面,5G、养老、健康中国、基因测序等表现较强,白酒、氟化工跌幅相对较大。市场交投依然清淡,成交量又将回落到4000亿以下。

  在这种情况下,“核心资产”股难有表现。若没有比前期为获得科创板网下配售资格而被动增仓的4000多家基金买进4000亿“核心资产”的资金,“核心资产”股的价格就很难推高。一旦中报爆出像东阿阿胶、大族激光这样的业绩变脸的“雷”,或者中报不及预期,“核心资产”股就会补跌。因为,相比于科技股和成长股,资金对“核心资产”股业绩下滑的容忍度更低,专业机构均设有自有的风控体系。当上市公司基本面出现恶化、估值体系面临重估、股价触发止损条件时,他们便会毫不犹豫地主动减仓,如前期隆基股份、东方财富、招商蛇口等股,均是这样。

  近期,机构在“核心资产”的抱团,已出现了松动,追涨者寥寥。这将是压抑近期大盘指数上涨的一个主要因素。

  在市场成交量较小时,资金将主要青睐于政策倾斜的中小盘高科技股和高成长股。尤其是下周一科创板开板,市场资金更会向中小盘高科技股和高成长股流动。这种资金取向和市场风格,至少会延续几个月甚至半年以上。

  但是,上午各指数的回撤幅度较为有限,昨日的获利盘锁定性较好,2930点很可能成为新的支撑。

  估计本周的总体格调是在2930点一线虚势迎接科创板开板,指数难有大的表现,但高科技和高成长个股会有局部机会。很多人期待,科创板开板后,市场流出的资金不多,而科创办的高估值定价,会带动主板和中小创同类个股的上扬。

  人们可控制仓位、防范风险的前提下,对成交量较大、股性较活跃的个股做高抛低吸,并可逢低吸纳处于低价低位的、中报业绩大幅增长的个股。